谢谢主持人，因为时间的限制，我只讲一个观点，即基本养老保险必须实现统账分离。刚才董克用教授讲过基本养老保险统账分离，我很支持，基本养老保险统账分离，个人账户革命，加强第二、第三支柱的建设。
为什么主张统账分离呢？20年前建统账结合的制度有历史的背景，随着这个制度的发展和演变，随着整体社会养老保险制度的发展演变，这个制度看上去问题越来越多，有些问题是不可克服的，所以我主张统账分离。
有这么几点，第一点，我们从职工基本养老保险本身的角度来看，这个制度面临两个问题，第一个问题是陷入了理论困境，第二个问题，在实践过程中有很多不可克服的困难。我们先说理论困境，统账结合把社会统筹和个人账户结合在一起，社会统筹是共有财产，个人账户是私人财产，我们把这两个东西结合在一起，就会发现财产的边界是不清楚的。
我们个人账户规定，如果不幸一个人，人没了，钱还在，子女可以继承。相反的，如果一个人活得足够长，个人账户钱没了，就用别人的钱，每个人都不会整体制度负责，这就是财产的边界不清。政府和个人之间的关系是不清楚的，这是一个问题。第二个问题，当年设计这个制度的时候，希望有激励机制，拥有个人账户，会多缴多得，工作越来越长，但是事实上我们看到，很多人也参加过这个制度，我相信你有100个理由努力工作，但是没有一个理由和你的个人账户关联，这个激励没有被社会保险领域实践所验证。
第三个问题，这个制度在理论上不满足艾伦条件，个人账户的收益率是赶不上工资增长的，如果赶不上工资增长，这个制度就是没有效率的。实践当中还有很多困境，第一个困境是个人账户养老金因为计息率低而严重不足，你们去查一下个人账户，计息率是按一年期银行存款利率计算的，我们的工资增长速度是13%，存在你名下的钱，每年跟工资比是越来越小，养老是不足够的。另外一个更大的困境，我们现在面临两难的选择，个人账户是做实还是做虚，20年来，也做过实，但首先的问题，做实个人账户需要多少钱还债，就是一笔糊涂账，不知道，现在没有人知道需要还多少账。做实了以后怎么投资运营？又是一个问题。我们现在放弃实账，最近两年有一个比较流行的理论，我们就选空账，向瑞典学习。但是问题来了，如果空账的话，我们在职的一代，交费的一代，个人账户计息是多少，如果计低了，到时候没有办法支持养老。计高一点，计8%的利息怎么样？这样有积极性去存钱，但是大家知道，如果我们计息那么高，未来是负债。我们很高兴，但是我的后代就麻烦大了，个人账户的积累将会是一个天文数字。我们做过一个计算，到2035年，占到当年GDP的26%，这是天文数字，70后，80后是还不起的。你存在银行的钱，对你来说是资产，对银行来说是负债，银行把这个钱借给别人，对银行是资产，如果收不回就是破产。如果是天文数字，还不起的话，要么是制度破产，要么是把后代给压死掉。
除此之外，还有越来越多的困境，当越来越多的人进入这个制度，尤其是“十三五”有一些新的提法，结合这些新提法，你会发现问题又来了。第一，“十三五”说我们的个人账户计发月数要增加，我们要做到精算平衡。但如果月除数更长，每个月拿回家的钱就更少。第二，我们在讨论“十三五”规划提出一个想法，个人账户的资产不要继承，如果一个人没了，我们拿来做分配，但届时负向激励会更大。第三个，“十三五”规划提基础养老金全国统筹，如果全国统筹，它和个人账户事实上就分离了。分离了以后，如果个人账户继续留在地方，就是刚才讲的问题，都会由地方政府来处理，这些问题是没有办法处理的。还有一个问题，我们这个月19号社保基金可以进入市场了，问题又来了，我们的社保基金的结余是公共账户的资金和私人账户是在一起的，多少是私人资金，收益率是多少？怎么算给老百姓？算还是不算？如果不算，你跟它是什么关系？这是责任边界的问题。总而言之，在实践当中有这些困境，我们没有办法解决。从制度本身来看，我觉得有这些困难。
如果我们从劳动力的成本看，28%的缴费，劳动力成本是高的，劳动保障部也说降低保费，但是除了医疗和养老保险，其他三个险种总共费用只有4%，即便把这三个消灭掉也只有4%。我们最能减轻企业和个人负担的就在这个领域，这是第二个观点。
第三个观点，现在更大的麻烦是什么？现在有四个养老保险制度，第一个是职工养老保险，第二是城乡居民养老保险，第三是事业单位，第四是公务员，都有个人账户，但个人账户是不一样的，职工制度准备做空，居民保险却是有钱的，我们（事业单位）也是有钱的，我们现在开始扣工资了，公务员是计账的。未来这四个制度怎么统一？无论计息率高还是低，到时候都会有更多的麻烦，群体之间的平衡会更难。我就说这些理由，基于此，我主张统账分离。
