10月24日下午，由中国养老金融50人论坛（简称“CAFF50”）协办的2021全球财富管理论坛分论坛“建设第三支柱，增加养老财富储备”顺利召开。CAFF50多位专家从不同视角就养老金第三支柱发展与养老财富储备问题进行讨论。
CAFF50核心成员、建信养老金管理有限责任公司总裁 曹伟
CAFF50核心成员、建信养老金管理有限责任公司总裁曹伟表示，如何能解决第三支柱的资金来源，如何把第三支柱收益做好，是需要解决的重要问题。房产作为第三支柱的来源，可以做一些探索。“实际上我感觉养老问题从终极来说不是钱的问题，而是一个服务的问题，用什么样的价格买到最好的服务也是养老的痛点。”曹伟介绍说，作为国务院批准的唯一一家专门做养老金管理的公司，建信养老金管理有限责任公司正在探索“存房养老”，即“老年人把多余的房子交给我们下面的一家住房租赁公司，可以每个月领钱，也可以一次性拿走”。
以下是发言实录：
姚余栋（主持人）：曹总，为什么要建设第三支柱这个问题很重要，你们公司一直在做养老。
曹伟：我们公司比较特殊，是国务院批准的唯一一家专门做养老金管理的公司，目前是国内的第一家，也是唯一一家。这一块国务院给我们一些试点、探索的要求，公司5年以来做了大量的工作，也做了很多思考。刚才主持人说了这个问题，实际上我想把一些数字跟大家简单地汇报一下。
我们跟社科院郑教授团队有一个测算，这是我们国家很有名的专门做养老金的测算。基本上城镇职工的养老金到2028年将出现一些缺口，从2028年到2050年一共23年，大概累计将有100万亿的缺口。如果按照4%的折现率，到2020年大约需要40万亿左右。从现在实际的情况来看，第一支柱大概有10万亿，第二支柱大概3.5万亿，加起来就是13.5万亿，缺口非常大。我们为什么要做第三支柱？这跟我们整体养老金的结构非常有关系，是非常必要的。
如何来做这个事情？钱从哪来？除了通过国外的税收递延慢慢攒之外，我们也在想一个问题，因为现在来说，我们很多中老年人大部分都是有住房的人，有一些人还不止一套，有两套住房，所以中国居民家庭的资产负债表跟外国相比差距比较大，我们可能60%、70%的资产都是在房产上。这些资产如何盘活变成养老的钱，这是很重要的一块。因此，房产作为我们第三支柱的来源，这一块我感觉可以做一些探索。我们公司也做了这方面的一些安排。
总之来说，第三支柱非常重要，但是，如何能把第三支柱来源解决了，如何把第三支柱收益做好，这还是一个需要解决的重要问题。
姚余栋（主持人）：第三支柱跟共同富裕有没有关系？
曹伟：我觉得还是有很多必然联系的。我们作为试点公司做了一些调查，全国各地做了7000多人的调查，养老金的收入未来到3000块钱的人不是很多。同时在这7000多人中，有46%的人认为现在的收入不足以支撑以后的养老，我感觉这是一个需要解决的重要问题。
关于养老金的覆盖问题，有很多灵活就业的人员，只有第一支柱，第二支柱没有，如何把第三支柱建立起来，可以帮助这些灵活就业的人员，尤其是一些小商小贩，在一些互联网平台的快递小哥，帮他们做好这个工作，这是很重要的一块。
从共同富裕的角度来说，作为财政，除了企业、个人要交这个钱以外，在财政政策上国家还应该做一些顶层设计，对这些人提供建立第三支柱的激励政策。
姚余栋（主持人）：曹总，咱们说说这个事，在我们第三支柱漏了李斯特计划，只强调了税收递延，李斯特计划讨论不够，咱们重点说说。
曹伟：刚才几位嘉宾就李斯特计划谈了很多事情，我个人觉得说白了咱们现在已经进入老龄化社会了，实际上真正最急的就是老龄化社会马上退休的人怎么办？这个事是比较急的。这一块来说，我要谈谈我个人的想法。结合刚才我第一轮说的情况，第三支柱除了税收、收入，有一些快退休的老年人不够怎么办？刚才我就说关于资产负债表固定资产、家庭资产的事，房产的问题。我们做了一个研究，基本上现在比较权威的一个研究报告中，中国房地产的市值报告2020年是400万亿左右。400万亿的存量，基本上这些房子做了统计，我们叫五六七，包括四五六七都是老年人持有的，这批人面临着退休的问题。400万亿的房子，如果我们拿出10%就是40万亿，按照刚才朱海扬总说的，如果40万亿年回报率10%，就是4万亿。
现在房子的问题拿出钱来是解决老年人问题。但是老年人过世之后呢，这房子谁继承？我们年轻人又到老年了，这房子还是在的，年轻人到老的时候可能房子不止一套，这就是代际财富传承的问题。实际上对于我们这个国务院批的养老金公司，我们做了这方面的尝试，基本上我们是“存房养老”。这些老年人把多余的房子交给我们建行集团下面的一家住房租赁公司，我们把钱一次性的给他，他可以每个月领，一次性拿也行，去支付他的养老金。房子给我们了，我们拿出100万、200万，假如说我们要做这些管理的话，100万房子做投资10%就是10万块钱。除了我们给他做投资之外，我们建行集团还做了一件事情，就是拿这些钱购买那些最优质的、性价比最好的养老服务再提供给他。实际上我感觉养老问题从终极来说不是钱的问题，而是一个服务的问题，用什么样的价格买到最好的服务也是养老的痛点。我们在存房养老的过程中给他解决养老的问题，老年人过世之后他儿女拿完之后还可以解决他的养老问题，每天攒，可能是解决我们现在财富传承和管理的问题。
姚余栋（主持人）：养老个人账户，我指的是做一个转化。我再问一个问题，个人账户应该选什么样的产品？是保险、公募基金、理财产品，还是其他？收益如何？
曹伟：个人账户制，除了给一些政策上的税优之外，实际上它是一个“组合”的概念，可以根据它的流动性，配点流动性好的存款。
核心是谁来帮他做这个“组合”，这是很关键的。我们作为一家养老金公司，做了这么一个类似的想法，对一个人来说，养老无所谓一二三支柱的概念，养老的储备规划是个整体，我感觉要把一二三支柱最终打通才可能真正反映一个人养老的抗风险能力的状态。我们作为一家国务院试点机构试图做一个养老规划综合化的管理平台，把一二三支柱所有的钱统一管理起来。在第三支柱中，根据风险偏好和年龄特征的流动性要求在市场上选一些适合的风险流动性收益性相平衡的产品。所以对于养老账户来说，管理人是非常重要的，未来也是所有金融机构竞争的一个很重要的核心。
作为一家专职养老金的公司，我们还是本着公司的宗旨，服务养老，忠于所托，我们的理念就是不辜负广大人民群众的所托，一定把我们本职工作做好，用专业的方式替大家养老做出应尽的义务。
中国养老金融50人论坛（China Ageing Finance Forum，CAFF50）于2015年12月9日正式成立。论坛成员由政界、学界和业界具有深厚学术功底和重要社会影响力的人士组成。论坛主要关注养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分内容，致力于成为养老金融领域的高端专业智库，旨在为政策制定提供智力支持，为行业发展搭建交流平台，向媒体大众传播专业知识。随着对养老金融研究的深入，为了促进产业落地，贵州国康养老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立，致力于将自身建设成为一流、综合、专业的养老金融智库。
