各位领导、各位专家：
大家下午好！中央经济工作会议提出“加快完善生育支持政策体系，发展银发经济，推动人口高质量发展。”中央金融工作会议提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。”我今天主要想围绕“关于养老产业与养老产业金融的几点认识”讲四个观点：一是老龄社会是一个全新的社会形态；二是养老产业是未来最确定的大产业；三是养老产业道阻且长需要耐心；四是养老产业和金融需要相互认知。
一、老龄社会是一个全新的社会形态
任何经济都是人口经济，没有一个经济现象跟人口无关。从人口老龄化到老龄社会，需要一个认知的跃升。老龄化不只是人口结构的变化，但它带来的影响是全方位、结构性的。我们这些年的研究还仅仅停留在老龄化对老年人的影响上，而老龄化对全龄的影响、对经济社会影响研究的还很不够，而且未来要从老龄社会进入到长寿时代，这对整个社会的发展影响更加巨大。所以，人口老龄化不只是老年人占比高的问题，而是整个经济社会文化的重塑性转变，是一个全新的社会形态。今后的养老产业不只是一个简单的照护和养老院的产业，而是一个全龄化的概念，几乎所有的产业都要面对老龄社会做适应、做调整、做细分。
二、养老产业是未来最确定最稳定的大产业
由于技术变革太快，随着互联网、人工智能、生物技术等方面的发展，未来充满了不确定性。但是我觉得养老产业是未来最确定最稳定大产业。针对养老产业，我用了三个词：第一，最确定。尽管有那么多的不确定，技术不确定，产业不确定，未来不确定，但养老产业是最确定的。第二，最稳定。尽管疫情这3年其实对养老产业产生了不小的影响，但相较于其他产业，养老产业发展还是稳定的，因为养老要持续。第三，大产业，养老产业不是一个小产业。中国式现代化，中国式养老。中国式养老产业“三轮”驱动优势明显：一是政策驱动，中央把积极应对老龄化和健康中国上升为国家战略，成为“国之大者”；二是需求驱动，根据预测，2024年老年人将达3亿，2033年达4亿，2050年达到5亿，老年人口不仅数量增加，而且结构也发生变化。三是转型驱动，构建双循环经济发展新格局，银发经济成为扩大内需的重点。
根据国家统计局公布的养老产业的统计分类，共有12个大类、51个中类、79个小类，涉及到方方面面。老龄社会是全新的社会形态，今后几乎所有产业都要面向老龄社会作细分。同时，养老产业具有十分广阔的发展前景。根据复旦大学老龄研究院“银发经济课题组”的预测，在人均消费水平中等增长速度背景下，2035年银发经济规模为19.1万亿，占总消费比重为27.8%，占GDP比重为9.6%；2050年银发经济规模为49.9万亿，占总消费比重为35.1%，占GDP比重为12.5%。
从需求方面来看，从1962年开始进入第二次婴儿潮，从1962年至1974年之间始终保持着高增长。所以，我们有一句行话叫做“60-60”，就是60年代出生的人进入老龄阶段，这是一个结构性的变化。我们也做了1962年到1974年出生人口数量的对比以及2022年到2034年老龄人口的预测。在这13年间，大约新增1亿5千万人，这也是一个比较低水平的预测。未来“60-60”进入老龄化，与以前的老龄人是不一样的，新生代老龄人对产业的需求与1940年、1950年是完全不一样的。60后新一代老年人有消费实力、有消费意愿、有时尚品质追求、有独立个性特质、有掌握信息化能力。
养老产业除了大家认知到的一些以外，其实是一个更广泛的领域，涉及老年人生活全周期各领域，很多领域才刚刚开始起步。比如老年旅居，今年总体上来讲，入驻养老机构的老年人少了，但是旅居的人多了，呈现出非常可喜的现象。从国际比较看，中国和美国是两个旅居资源最丰富的国家，俄罗斯尽管面积更大，但它是一个单一气侯的地区。我国拥有悠久的历史文化优势、辽阔多样的疆域优势、复杂互补的气候优势、丰富的民族文化优势、独特的中医中药优势等，适宜发展养老旅居。再比如老年教育，从生活必需型向享受型、发展型、参与型发展，把养老变享老。它不应该是一个为少部分老干部举办的事业型老年教育，未来应该是一个面向所有老年人产业型的老年教育，现在都是刚刚开始。
三、养老产业道阻且长需要耐心
养老产业快速发展10年成绩巨大，从横向比较看，我们这10年比日本、韩国、比中国台湾地区发展快，我们在模式创新、体量、制度等方面存在优势，尤其传统文化方面我们有独特的优势。但也要提到看到，我国养老产业发展时间短，属于初级阶段，面临着政策不完善、有效需求不足、原创性研发缺乏、产业链不完整、规模小连锁少、标准规范滞后等诸多挑战，需要我们共同努力，不断克服困难，勇毅前行，推动中国养老产业尽快成熟定型，实现高质量发展。
四、养老和金融需要相互认知
在老龄社会，养老离不开金融，金融也离不开养老，养老和金融需要相互走近，相互认知，形成共识，共享发展。
养老确实有特殊性，具有长期主义，投资周期长，回报低等特点，但是养老产业稳定性强，而且具有很充分的现金流。从养老金融来讲，养老和金融需要改变，需要走近，需要相互认知，共同构建一个适应老龄社会新的养老金融新生态。同时，养老和金融需要进行整合。从金融来讲，我们现在都只考虑单一的产品和服务，银行、保险、资管等各自为政，没有形成金融应对人口老龄化的整合性政策和实践体系。养老领域也需要改变，比如养老资产很难资本化，其原因是养老机构大多为民非属性，不是企业注册。以上海为例，截至去年底有730家养老机构，其中事业单位登记的30多家，企业登记的30多家，其余将近670家都是民非登记的，也就是说民非登记的养老院占上海市养老机构总量的90%，所以大量的资产是很难实现资本化的。所以我的观点是养老和金融需要相互走近，需要加强相互的认知，共同构建养老产业金融的生态。
在反思疫情影响时，复星集团董事长郭广昌说“我相信我们真的要沉下心，做对的事情，做难的事情，做需要时间积淀的事情”。我觉得养老就是对的事情、难的事情、确实需要时间积淀的事情，要坚持长期主义，锚定目标，坚持不懈，方得始终。
最后，引用一句古语“种田得谷，敬老得福”，与大家共勉，谢谢大家，祝福大家！
（本文系吴玉韶在2023年养老金融50人论坛成果发布会上的发言）
